Статистика финансового рынка

Поможем написать любую работу на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту
Узнать стоимость

Финансовый рынок представляет собой рынок, на котором происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала.

Основными сегментами финансового рынка являются:

1)                Рынок государственных казначейских обязательств. Товар – казначейские обязательства.

2)                Рынок драгоценных металлов. Товаром являются драгоценные и редкоземельные металлы.

3)                Фондовые рынки. Товар  - акции компаний.

4)                Международный валютный рынок FOREX. Товар – валюта различных стран.

В составе статистики финансового рынка выделяют статистику валютного рынка и статистику рынка ценных бумаг.

Основными задачами статистики финансового рынка являются:

1)    Всесторонняя статистическая характеристика функционирования валютных и фондовых бирж;

2)    Совершенствование методологии анализа и прогнозирования курсов ценных бумаг и валютных курсов;

3)    Анализ и разработка  новых индексов, характеризующих динамику валютных и фондовых рынков, и т.д. 

Статистика денежного обращения. Денежное обращение можно определить как движение финансовых средств во внутреннем оборо­те страны в наличной и безналичной формах в про­цессе обращения товаров, оказания услуг и соверше­ния различных платежей. Таким образом, денежное обращение обслуживает не только процесс движения товаров и услуг, но также ссудного и фиктивного ка­питала. Большая часть платежного оборота в странах с рыночной экономикой приходится на финансовые операции (например, на ссудные операции, сделки с различными ценными бумагами, налоговые плате­жи и прочие финансовые сделки). При этом основная часть денежного оборота происходит в безналичной форме, что обеспечивает заметное уменьшение пла­тежно-расчетных операций.

Предмет изучения статистики денежного обра­щения - это количественная характеристика массовых явлений и процессов в сфере денежного обращения.

В основе системы статистических показателей, которые характеризуют процесс денежного обраще­ния, лежат экономические категории, связанные с функциями денег, определениями денежной массы и ее структуры.

Деньги используются как:

1) мера стоимости;

2) средства обращения;

3) средства платежа;

4) средства накопления и сбережения.

При проведении внешнеэкономических операций деньги функционируют как мировые деньги.

В соответствии с данными функциями денег в си­стему показателей денежного обращения включают­ся следующие блоки статистических показателей:

1) денежная масса и ее структура;

2) показатели обеспеченности денежными знаками обращения национальной экономики и покупа­тельной способности денежной единицы (нацио­нальной валюты);

3) показатели, характеризующие операции на счетах, с депозитами, золотым запасом государства;

4) показатели, характеризующие операции с валютой

в международных экономических отношениях.

Движение денег в процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей осуществляется в наличной и безналичной формах.

Основная часть денежного оборота осуществляет­ся в безналичной форме. Количественная характе­ристик объема и форм денежного безналичного оборо­та представляет значительный интерес для статистики.

Наличный денежный оборот—это совокупность денежных расчетов, которые осуществляются в фор­ме наличных денег во взаимоотношениях между го­сударством, предприятиями, организациями и насе­лением. Задача статистического изучения наличного денежного обращения обусловлена необходимостью обеспечения денежного обращения в форме денеж­ных знаков в требуемых объемах по различным тер­риториям, потому что количество денег, которое на­ходится в наличном обращении, оказывает влияние на уровень цен, уровень инфляции, занятость и дру­гие экономические показатели. В целях обеспечения стабильного экономического развития страны необ­ходимы измерение и контроль общей массы денег в обращении.

Главными задачами статистики денежного обра­щения являются получение, обработка и анализ ста­тистической информации в данной отрасли. Она раз­рабатывает программу статистического наблюдения, способы получения и обработки данных, обосновы­вает методологию исчисления и анализа статистиче­ских показателей.

Управление процессами денежного обращения пред­полагает наличие статистической информации о вели­чине денежного оборота, его составе, динамике, обора­чиваемости денежных средств, соблюдении расчетной дисциплины, составе и скорости обращения денежной массы, покупательной способности денег и т д.

Основными задачами статистики денежного обра­щения являются:

1) определение размеров денежной массы и ее структуры;

2) характеристика процесса денежного обращения и оценка факторов, влияющих на обесценивание денег.

Определение общей массы денег в обращении. Денежная масса в обращении характеризуется при помощи различных денежных агрегатов.

Денежный агрегат определяется как совокуп­ность платежных средств соответствующего уровня ликвидности.

Ликвидность — это возможность использования определенного актива в качестве средства обраще­ния с сохранением его номинальной стоимости.

В РФ основными считаются четыре показателя де­нежной массы. Совокупная денежная масса характе­ризуется денежным агрегатом МЗ, который включа­ет в себя агрегаты М0, М1, М2.

Денежный агрегат МО — это наличные деньги в обращении:

М0 — национальная денежная наличность (в кас­сах предприятий, организаций + у населения).

Денежный агрегат M1= М0 + депозиты населе­ния до востребования в сбербанках + депозиты насе­ления и предприятий в коммерческих банках + сред­ства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, населения и местных бюджетов +средст­ва Госстраха.

Денежный агрегат М2 — это абсолютно ликвид­ные деньги:

М2 = М1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках.

Денежный агрегат МЗ = М2 + сертификаты и об­лигации госзайма.

Денежный агрегат МЗ — это показатель денежной массы в обороте, которая измеряется совокупным объемом покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих  частным лицам предприятиям и государству (кроме  правительства РФ).

В качестве наиболее универсального показателя денежной массы а РФ используется денежный агре­гат М2.

Показатель денежной базы является самостоятельным компонентом денежной массы.

Денежная база = денежный агрегат М0 (наличные деньги в обращении) + денежные средства в кассах банков + обязательные  резервы        коммерческих банков в Центральном банке,       средства на корреспон­дентских счетах в Центральном банке.

Денежный мультипликатор — это коэффициент, который характеризует увеличение денежной массы в обороте в результате роста банковских активов:

где М2 — денежная масса в обращении;

Н — денежная база;

МО — наличные деньги;

D —депозиты;

R — обязательные резервы коммерческих банков.

Если известен показатель денежной базы, то мож­но рассчитать массу денег в обращении:

Где с — это нормы денег в обращении;

где п — это норма резервов:

Количество денежных единиц, необходимых для обращения в каждый данный период, рассчитывает­ся по формуле:

где Ц — сумма цен товаров, подлежащих реализации;

 В — сумма цен товаров, платежи по которым вы­ходят за рамки данного периода;

П — сумма цен товаров, проданных в прошлые периоды, срок платежей по которым наступил;

ВП — сумма взаимопогашаемых платежей;

С0 — скорость оборота денежной единицы.

 Показатели скорости обращения денежной массы. Скорость обращения денежной массы характери­зуется определенными показателями.

1. Количество оборотов денег:

где ВНП — валовой национальный продукт;

М — общая масса денег в обращении (средние остатки за период).

Чем больше количество оборотов денег, тем выше скорость обращения денежной массы.

2. Время одного оборота денежной массы:

;

где Д — число дней в периоде.

Чем меньше время одного оборота денежной мас­сы, тем выше скорость ее обращения.

Если количество дней t, необходимое для одного оборота денег, уменьшается, то для обслуживания одного и того же объема валовой национальной про­дукции необходима меньшая денежная масса М

Показатели количества оборотов денег и времени одного оборота денежной массы взаимосвязаны:

;

На совокупную скорость обращения денежной массы влияет оборачиваемость каждого денежного агрегата. С помощью индексного метода можно из­мерить прирост средней скорости обращения денег за счет изменения скорости обращения каждого аг­регата, а также за счет изменения его доли в общей массе денег.

Исходная модель совокупной скорости обра­щения денежной массы:

На основе данной развернутой модели можно по­строить частные двухфакторные и трехфакторные модели. В качестве примера рассмотрим двухфакторную модель:

Или

где V,  — скорости обращения денежных агрегатов

МЗ и М0 соответственно;

d — доля агрегата М0 в составе МЗ.

Тогда можно определить пофакторное разложение абсолютного прироста скорости обращения денег V за счет изменения:

1) скорости параметра V:

2) доли М0 в М3:

Большинство центральных банков для оперативных целей рассчитывают скорость обращения наличной денежной массы:

где КО — развернутый приход по кассовым оборотам за период;

 — средние остатки параметра М0.

где Д —число дней, за которые наличные деньги воз­вращаются в кассы банка.

Внимание!
Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы.